一、研究背景

慈善捐贈(zèng)是社會(huì)財(cái)富第三次分配的重要形式，在促進(jìn)共同富裕、縮小貧富差距等方面發(fā)揮著重要作用。根據(jù)中國(guó)社科院的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2022年度我國(guó)慈善捐贈(zèng)額突破1400億元。

相對(duì)于貨幣及實(shí)物捐贈(zèng)，股權(quán)捐贈(zèng)既可以省去高額的變現(xiàn)成本，也更加具備發(fā)揮可持續(xù)作用的基礎(chǔ)，因而逐漸成為重要的捐贈(zèng)形式之一。慈善組織接受和管理股權(quán)捐贈(zèng)，特別是上市公司公益股權(quán)捐贈(zèng)，是近幾年才出現(xiàn)的情形。上市公司的公益股權(quán)捐贈(zèng)，其金額通常較高，資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)較大。與此同時(shí)，慈善組織多受限于捐贈(zèng)協(xié)議約束或自身投資管理能力不足，缺乏良好的保值增值渠道，容易產(chǎn)生資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

筆者梳理了2020年以來部分捐贈(zèng)金額超過兩千萬元的上市公司公益股權(quán)捐贈(zèng)，以及假設(shè)不做賣出操作，截至2023年12月31日市值的變化情況。如表1所示，各家慈善組織受贈(zèng)取得的公司股票自過戶以來整體市值縮水超過30%。國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)連續(xù)兩年大幅下跌造成了股票公允價(jià)值的下跌；相應(yīng)地，如何客觀公允的反映資產(chǎn)價(jià)值變化是慈善組織會(huì)計(jì)面臨的新問題。據(jù)筆者了解，雖然部分慈善組織遇到了上述問題，但受限于現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的部分規(guī)定和慈善組織財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)水平，尚未形成較好的解決辦法，具有一定的研究?jī)r(jià)值和意義。

表1上市公司公益股權(quán)捐贈(zèng)列表

二、現(xiàn)行民非會(huì)計(jì)制度存在的主要問題

（一）初始確認(rèn)與計(jì)量

2004年的《民間非營(yíng)利組織會(huì)計(jì)制度》（以下簡(jiǎn)稱“民非會(huì)計(jì)制度”）中規(guī)定，“對(duì)于民間非營(yíng)利組織接受捐贈(zèng)的非現(xiàn)金資產(chǎn)，如接受捐贈(zèng)的短期投資、存貨、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等，如果捐贈(zèng)方提供了有關(guān)憑據(jù)（如發(fā)票、報(bào)關(guān)單、有關(guān)協(xié)議等）的，應(yīng)當(dāng)按照憑據(jù)上標(biāo)明的金額作為入賬價(jià)值；如果憑據(jù)上標(biāo)明的金額與受贈(zèng)資產(chǎn)公允價(jià)值相差較大，受贈(zèng)資產(chǎn)應(yīng)以其公允價(jià)值作為其入賬價(jià)值” 。

對(duì)于上市公司股票的歷史成本和公允價(jià)值之間通常存在較大差異，符合第二種需要按照公允價(jià)值計(jì)量的情況，實(shí)務(wù)中通常采用轉(zhuǎn)讓股票當(dāng)日收盤價(jià)乘以股數(shù)這一計(jì)算方式作為公允價(jià)值入賬。近三年來我國(guó)接受上市公司股權(quán)捐贈(zèng)的慈善組織，也基本按照這個(gè)方法計(jì)算確認(rèn)捐贈(zèng)收入和投資科目的初始入賬價(jià)值，但也有少數(shù)機(jī)構(gòu)按照開具票據(jù)的歷史成本處理。

按照歷史成本確認(rèn)捐贈(zèng)收入雖不完全符合民非會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，卻有一定的合理性。這樣處理的優(yōu)點(diǎn)一方面在于兼顧了財(cái)務(wù)核算的穩(wěn)健性，資產(chǎn)價(jià)值的增值可以通過報(bào)表附注的形式進(jìn)行詳細(xì)說明，可以避免后續(xù)公開市場(chǎng)股票價(jià)格的漲跌給慈善組織財(cái)務(wù)核算工作帶來的干擾；另一方面也和目前稅務(wù)文件中根據(jù)股權(quán)歷史成本或財(cái)產(chǎn)原值證明開具捐贈(zèng)票據(jù)的要求一致,未來進(jìn)行賣出處理時(shí)，與稅務(wù)核算的企業(yè)所得稅計(jì)稅基礎(chǔ)一致，不會(huì)產(chǎn)生稅會(huì)差異。

（二）后續(xù)計(jì)量與減值損失

民非會(huì)計(jì)制度規(guī)定，慈善組織應(yīng)當(dāng)至少于每年年度終了，檢查短期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資是否發(fā)生了減值，如果市價(jià)低于賬面價(jià)值，需要計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備，通過“管理費(fèi)用”科目下的“資產(chǎn)減值損失”明細(xì)科目計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。根據(jù)2020年《<民間非營(yíng)利組織會(huì)計(jì)制度>若干問題的解釋》，長(zhǎng)期股權(quán)投資的資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。

按上述規(guī)定實(shí)務(wù)中存在以下問題：

第一，根據(jù)慈善組織性質(zhì)和規(guī)模不同，民政部門對(duì)于慈善組織年度管理費(fèi)用規(guī)定的上限標(biāo)準(zhǔn)不同，最高為不超過當(dāng)年總支出的13%。對(duì)于市值較大的受贈(zèng)股票，年末計(jì)提資產(chǎn)減值損失將大幅度拉高慈善組織的管理費(fèi)用水平，甚至超過慈善組織年度管理費(fèi)用的比例要求，給審計(jì)和年檢工作造成困擾。例如，2022年上海交通大學(xué)教育發(fā)展基金會(huì)對(duì)于持有的寧德時(shí)代股票嚴(yán)格進(jìn)行了減值測(cè)試，當(dāng)年末提取短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備3.71億元，相當(dāng)于其年度總支出的54.48%。為了不違反民政部的相關(guān)規(guī)定，上交大基金會(huì)該筆減值損失未按照民非會(huì)計(jì)制度要求計(jì)入當(dāng)期“管理費(fèi)用”，而是通過“其他費(fèi)用”這一通常反映固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)處置凈損失的科目來核算。

第二，對(duì)于按制度規(guī)定計(jì)入短期投資核算并計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的受贈(zèng)股票，如遇后續(xù)股票市值修復(fù)，慈善組織轉(zhuǎn)回短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備并沖減管理費(fèi)用，會(huì)大幅降低管理費(fèi)用甚至可能將其沖減為負(fù)數(shù)。

第三，對(duì)于按照長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的受贈(zèng)股票，如果此前嚴(yán)格按照年末市值與賬面價(jià)值的差額計(jì)提資產(chǎn)減值損失，除了會(huì)面臨與短期投資類似的“管理費(fèi)用”金額不真實(shí)的問題外；如遇后續(xù)股票價(jià)格修復(fù)，受限于會(huì)計(jì)制度無法轉(zhuǎn)回已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，造成受贈(zèng)股權(quán)實(shí)際賬面價(jià)值與公允價(jià)值的較大差異，從而影響慈善組織財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

企業(yè)會(huì)計(jì)制度里對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)減值損失，雖然也有“一經(jīng)確認(rèn)在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定，但是企業(yè)會(huì)計(jì)制度里的長(zhǎng)期股權(quán)投資，“是指投資方對(duì)被投資單位實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對(duì)其合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資”，與慈善組織受贈(zèng)成為股東后對(duì)于上市公司通常并無控制、共同控制或重大影響的性質(zhì)不同，不應(yīng)簡(jiǎn)單照搬。

實(shí)踐中，可能出于考慮上述問題，一些慈善組織并未嚴(yán)格按照民非會(huì)計(jì)制度要求進(jìn)行減值測(cè)試和計(jì)提受贈(zèng)股票的資產(chǎn)減值損失。例如，清華大學(xué)教育基金會(huì)2022年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告中，沒有對(duì)受贈(zèng)萬科公司股票約10億元的公允價(jià)值減少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

（三）不同會(huì)計(jì)制度對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資減值規(guī)定的比較分析

筆者結(jié)合案例，對(duì)各類會(huì)計(jì)制度下，長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的差異進(jìn)行了比較分析。假設(shè)2020年末，捐贈(zèng)主體A將市值10億元的B公司股票，無償捐獻(xiàn)給慈善組織C，并已完成股票過戶；C組織對(duì)于B公司沒有控制、共同控制或重大影響，無權(quán)決定或參與B公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策；C組織計(jì)劃長(zhǎng)期持有B公司的股票，通過股票分紅收益進(jìn)行公益項(xiàng)目的支出；2021年末B公司股票市值8億元；2022年末B公司股票市值12億元。

表2 不同會(huì)計(jì)制度下C組織的會(huì)計(jì)核算

如表2所示，相對(duì)而言，對(duì)于不具有控制權(quán)或重大影響的股權(quán)資產(chǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)制度能客觀地反映捐贈(zèng)股權(quán)的公允價(jià)值，也不會(huì)對(duì)當(dāng)期費(fèi)用造成沖擊，核算方式最為靈活及準(zhǔn)確。

三、相關(guān)分析與改進(jìn)建議

（一）初始入賬時(shí)計(jì)量屬性的確定

對(duì)于受捐贈(zèng)協(xié)議等條款約束不能隨時(shí)變現(xiàn)賣出的受贈(zèng)股票，筆者建議可在股票市值基礎(chǔ)上減去流動(dòng)性溢價(jià)；公允價(jià)值可按照《證券過戶登記確認(rèn)書》上過戶當(dāng)日股票市值*合理折扣率進(jìn)行測(cè)算。這樣既能滿足會(huì)計(jì)制度要求按照公允價(jià)值確認(rèn)捐贈(zèng)股權(quán)入賬價(jià)值，又能在可接受范圍內(nèi)降低捐贈(zèng)股票核算的入賬金額，一定程度減少股票價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)國(guó)內(nèi)收入署（IRS）發(fā)布的關(guān)于確定捐贈(zèng)資產(chǎn)公允價(jià)值的指引中也提到，相比無限售流通股，對(duì)于評(píng)估大批量股票或有賣出限制的股票需要綜合考慮多重因素，設(shè)立一個(gè)合理的折扣率。

（二）后續(xù)計(jì)量與減值損失的處理

首先，建議允許慈善組織按照謹(jǐn)慎性原則對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資減值的性質(zhì)進(jìn)行判斷。如果長(zhǎng)期股權(quán)投資科目的公允價(jià)值了出現(xiàn)嚴(yán)重或者非暫時(shí)性下跌，且下跌后大幅低于入賬成本，則應(yīng)對(duì)該類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)長(zhǎng)期投資減值損失并計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用；如果僅為短期市場(chǎng)波動(dòng)造成，不對(duì)后續(xù)可收回金額產(chǎn)生實(shí)際影響，則不確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值損失。

延續(xù)此前案例，2021年末，C組織認(rèn)為下跌的20%屬于短期市場(chǎng)波動(dòng)，不計(jì)提長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備；2022年末，B公司的市值大幅修復(fù)，C組織無需進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

其次，如果已計(jì)提減值準(zhǔn)備的長(zhǎng)期股權(quán)投資的資產(chǎn)價(jià)值在以后會(huì)計(jì)期間得以恢復(fù)，建議允許在該受贈(zèng)股票資產(chǎn)已計(jì)提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)，根據(jù)市值情況部分或全部轉(zhuǎn)回已確認(rèn)的減值損失。同時(shí)，建議在現(xiàn)行民非會(huì)計(jì)制度里費(fèi)用項(xiàng)下，增設(shè)“資產(chǎn)減值損失”一級(jí)科目，核算民間非營(yíng)利組織各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所形成的損失，不再通過“管理費(fèi)用”科目核算。

延續(xù)此前案例，2021年末，C組織認(rèn)為下跌的20%屬于非暫時(shí)下跌，計(jì)提長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備2億元，通過“資產(chǎn)減值損失”計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，不影響當(dāng)期慈善組織管理費(fèi)用比例；2022年末，B公司的市值大幅修復(fù)，C組織轉(zhuǎn)回已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2億元，不影響當(dāng)期慈善組織管理費(fèi)用核算。

最后，建議允許會(huì)計(jì)核算管理機(jī)制較為完善的慈善組織在其 “長(zhǎng)期投資”項(xiàng)下，增設(shè)“其他長(zhǎng)期投資-股權(quán)捐贈(zèng)”明細(xì)科目或單列一級(jí)科目，以公允價(jià)值計(jì)量且其價(jià)值變化計(jì)入當(dāng)期其他綜合收益，并在年末結(jié)轉(zhuǎn)至凈資產(chǎn)。該類科目既能如實(shí)反映持有的股票價(jià)值，又不會(huì)對(duì)慈善組織管理費(fèi)用造成沖擊，有利于慈善組織核算接到的不能立即變現(xiàn)、公允價(jià)值波動(dòng)較大，且作為股東對(duì)于上市公司無重大影響的公益股權(quán)捐贈(zèng)。

延續(xù)此前案例，2020年末，C組織確認(rèn)其他長(zhǎng)期投資-股權(quán)捐贈(zèng)（B公司）10億元；2021年末，C組織確認(rèn)B公司資產(chǎn)價(jià)值為8億元，計(jì)入其他綜合收益-2億元；2021年末，C組織確認(rèn)B公司資產(chǎn)價(jià)值為12億元，計(jì)入其他綜合收益4億元。

四、結(jié)語

本文對(duì)近年來慈善組織接受的上市公司公益股權(quán)捐贈(zèng)進(jìn)行了簡(jiǎn)要梳理，并探討了現(xiàn)有民非會(huì)計(jì)制度體系下會(huì)計(jì)核算的適用性。為進(jìn)一步促進(jìn)慈善事業(yè)的發(fā)展，建議政策制定部門可考慮針對(duì)公益股權(quán)捐贈(zèng)，在保證股權(quán)投資核算結(jié)果真實(shí)可靠的同時(shí)，結(jié)合慈善組織的具體情況，完善相關(guān)規(guī)定，并提供會(huì)計(jì)核算的具體指導(dǎo)。慈善組織自身亦需要持續(xù)提升財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力，以適應(yīng)不斷發(fā)展和變化的慈善捐贈(zèng)形勢(shì)帶來的挑戰(zhàn)。

文章來源： 《商業(yè)觀察》  http://www.12-baidu.cn/w/jg/125.html