試論企業(yè)的盈余管理

盈余管理的特征。作為一種現(xiàn)實(shí)存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，基本特征主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：
1．盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局。由于企業(yè)管理當(dāng)局實(shí)際掌管和控制著企業(yè)，當(dāng)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)對(duì)管理當(dāng)局本身的利益產(chǎn)生一定程度影響的情況下，就極度有可能利用權(quán)力，命令企業(yè)財(cái)會(huì)人員編造和篡改會(huì)計(jì)記錄。
2．盈余管理的目的是為了獲取相對(duì)私利。當(dāng)企業(yè)管理當(dāng)局掩蓋營(yíng)業(yè)收入、掩蓋利潤(rùn)而逃避稅款時(shí)，國(guó)家的利益受到了損失，企業(yè)的利益就是相對(duì)的私利；當(dāng)企業(yè)管理當(dāng)局編造營(yíng)業(yè)收入、編造賬面利潤(rùn)而獲得連任、晉升或者資金時(shí)，股東的利益受到了損失，管理當(dāng)局的利益就是相對(duì)私利。
3．盈余管理的方法不限于會(huì)計(jì)造假。盈余管理的基本方法雖然包括做假賬，但也不僅公限于會(huì)計(jì)造假。由于來(lái)自各個(gè)方面的審計(jì)和監(jiān)督，往往使單純的會(huì)計(jì)賬面作假容易被識(shí)破，因此，交易的創(chuàng)造、交易時(shí)間的改變、會(huì)計(jì)政策的選用等，都可能成為盈余管理的手段。
4．盈余管理影響的是報(bào)告收益。盈余管理是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行人為干涉，影響會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)，它不增加也不減少企業(yè)的實(shí)際收益。
二、企業(yè)盈余管理的動(dòng)機(jī)
（一）融資動(dòng)機(jī)。盈余管理的融資動(dòng)機(jī)表現(xiàn)的極度為普遍，一些公司為了發(fā)行股票，或者為了成為上市公司，千方百計(jì)對(duì)企業(yè)的盈余狀況進(jìn)行粉飾。2001年3月28日在《上市公司新股發(fā)行管理辦法》中規(guī)定，公司申請(qǐng)配股或增發(fā)新股時(shí)，除應(yīng)當(dāng)符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)，公司最近三年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)孰低為準(zhǔn)等。盈余管理的籌資動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈表現(xiàn)在利用銀行貸款上。銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常要求在貸款合同中規(guī)定一些限制性條款，還要求定期審查企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行審查，一旦發(fā)現(xiàn)指標(biāo)偏離了銀行的限制，就要按違約處理，企業(yè)的貸款資金面臨被提前收回的危險(xiǎn)。所以，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳、違約可能性較大的年度，就可能利用盈余管理降低違約風(fēng)險(xiǎn)。
（二）節(jié)稅動(dòng)機(jī)。稅金是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日必須考慮的費(fèi)用支出，是企業(yè)的無(wú)償性現(xiàn)金支出，給企業(yè)利益、股東的利益一定的影響，為了降低稅負(fù)，減少現(xiàn)金支出，企業(yè)往往增加當(dāng)期的費(fèi)用，降低會(huì)計(jì)報(bào)告利潤(rùn)。盡管稅務(wù)機(jī)關(guān)在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)采用一些規(guī)定，從而縮小了企業(yè)盈余管理的空間，但仍有一些會(huì)計(jì)政策可供企業(yè)自選選擇。在新會(huì)計(jì)制度里，大量公允價(jià)值的使用、折舊時(shí)間和方法的選用、存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇、一些地區(qū)稅收優(yōu)惠政策，從而加大了企業(yè)盈余管理的力度。
（三）薪酬動(dòng)機(jī)。上市公司大股東對(duì)經(jīng)理人員業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)，而現(xiàn)行企業(yè)業(yè)績(jī)考核往往過分注重利潤(rùn)指標(biāo)，評(píng)價(jià)指標(biāo)的過于單一，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者便可不通過經(jīng)營(yíng)而是通過盈余管理來(lái)提高業(yè)績(jī)。為了獲得激勵(lì)報(bào)酬，一些企業(yè)的高管人員，從自欺我利益出發(fā)，采用各種盈余管理的手段，盡量在會(huì)計(jì)賬面上體現(xiàn)他任期內(nèi)的業(yè)績(jī)，從而獲得與業(yè)績(jī)掛鉤的激勵(lì)報(bào)酬如年薪、股權(quán)激勵(lì)，他會(huì)選擇對(duì)自己薪酬最優(yōu)的手段實(shí)現(xiàn)盈余管理。
（四）逃避動(dòng)機(jī)。為了規(guī)范上市公司的行為，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，證券管理部門不斷推出新的證券法規(guī)政策，如明確規(guī)定，上市公司連續(xù)兩年虧損將被特別處理（ST），連續(xù)三年虧損就被暫停上市，若在一定期限內(nèi)仍無(wú)扭虧為盈，公司就要遭到終止上市的處罰。上市公司一旦因虧損而被特別處理、暫停上市乃至終止上市，公司的高管、投資者、其他利益關(guān)系人就將受到相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失，于是，為了逃避處罰，虧損公司就會(huì)將扭虧或防止連續(xù)虧損為盈余管理的目標(biāo)。如著名的科龍公司造假案、實(shí)達(dá)電腦等都是這樣的考慮，包括TCL的做法都有這樣的嫌疑。還有一些中小企業(yè)，為了逃避如環(huán)境污染罰款、農(nóng)民工工資、工傷事故等造成付款責(zé)任，也著手進(jìn)行盈余管理，由此造成企業(yè)巨額虧損的假象，以達(dá)到不承擔(dān)責(zé)任的目的。
三、正確看待盈余管理
盈余信息是重要的會(huì)計(jì)信息，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系當(dāng)事人意義重大。而盈余管理使得報(bào)表上的盈余信息成為數(shù)字游戲從而使披露的會(huì)計(jì)信息，缺乏充分性和全面性，甚至缺乏客觀真實(shí)性，這就使整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性大打折扣。由此產(chǎn)生誤導(dǎo)信息使用者的作用，或者給相關(guān)人造成經(jīng)濟(jì)損失，或者使社會(huì)資源得不到有效配置，或者使社會(huì)分配不公，最終也會(huì)對(duì)企業(yè)本身的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益帶來(lái)不利影響。
盈余管理的影響也表面在一定的積極面上。由于會(huì)計(jì)信息的處理和披露都要經(jīng)過固定的會(huì)計(jì)程序，其中盈余信息的披露也會(huì)受到會(huì)計(jì)處理方式的影響。這就可能造成未經(jīng)盈余管理的盈余信息反而脫離實(shí)際。例如，企業(yè)已經(jīng)收到業(yè)務(wù)款項(xiàng)，只是因?yàn)榻灰资掷m(xù)的原因，企業(yè)無(wú)法在賬面上體現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)，如果企業(yè)對(duì)此主動(dòng)進(jìn)行盈余管理，就可以及時(shí)提供相對(duì)可靠的信息。這種盈余管理沒有產(chǎn)生任何誤導(dǎo)效果，也不構(gòu)成對(duì)其他人的經(jīng)濟(jì)損害，還維護(hù)了企業(yè)的形象，避免了與財(cái)務(wù)關(guān)系當(dāng)事人不必要的協(xié)調(diào)工作，則顯示著一定的積極效果。
總之，我們應(yīng)認(rèn)真分析企業(yè)利用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的可能內(nèi)容、方式、方法，研究近期審計(jì)和證券監(jiān)管的對(duì)策，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的治理規(guī)劃，只有這樣，才能確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，維護(hù)企業(yè)利益相關(guān)者的利益，優(yōu)化社會(huì)資源配置。