融資性售后租回財稅處理淺析-經(jīng)濟論文

　　售后回租，是指物件的所有權(quán)人首先與租賃公司簽定《出售合同》，將物件賣給租賃公司，取得現(xiàn)金。然后，物件的原所有權(quán)人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權(quán)。企業(yè)雖然暫時放棄了物件的所有權(quán)，但仍保留了資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)和控制權(quán)，將固定資本轉(zhuǎn)化為貨幣資本，有效緩解企業(yè)流動資金緊張的壓力。但該種模式由于對標(biāo)的物有比較高的要求，而且需要很高的融資成本。例如，租賃公司原則上不接受5年以上的設(shè)備進行回租，而且利率也會比銀行高很多，目前一般在10%左右。因此，回租的物件通常需要有很強的盈利能力及變現(xiàn)能力。下面筆者結(jié)合案例對融資性售后租回會計和稅務(wù)處理作簡要分析。

　　案例：某機床公司成立于1993年5月，主要經(jīng)營機械設(shè)備制造、機床制造、機械加工等業(yè)務(wù)。2009年2月2日，公司發(fā)布公告，向某租賃公司申請辦理售后回租業(yè)務(wù)，融資金額為20000萬元，融資期限為4年。公司置出資產(chǎn)賬面原值24985萬元，賬面凈值22414萬，資產(chǎn)尚可使用年限為8年，不考慮預(yù)計凈殘值。另外，此次租賃保證金為1400萬元，租賃服務(wù)費400萬元。

　　租金支付方式為等額后付法，租金每三個月支付一次，總額共計22584.85萬元，租賃期滿，設(shè)備無償歸公司所有。

　　一、會計處理分析

　　按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則——租賃》規(guī)定，售后回租交易無論被認(rèn)定為融資租賃，還是被認(rèn)定為經(jīng)營租賃，承租人都應(yīng)將售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額予以遞延，在以后各期進行分?jǐn)?，作為折舊費用與租金費用的調(diào)整。

　?。ㄒ唬┕境鍪圪Y產(chǎn)時

　　借：固定資產(chǎn)清理 22414萬元

　　累計折舊 或減值準(zhǔn)備 2571萬元

　　貸：固定資產(chǎn) 24985萬元

　　借：銀行存款 2000萬元

　　遞延收益——未實現(xiàn)售后回租損益 2414萬元

　　貸：固定資產(chǎn)清理 22414萬元

　　（二）公司支付保證金時

　　借：其他應(yīng)收款 1400萬元

　　貸：銀行存款 1400萬元

　?。ㄈ┺k理完租賃手續(xù)后：（出租人內(nèi)含收益率每季度1.96%，銀行同期貸款利率每季度1.44%）

　　最低租賃付款額現(xiàn)值=1411.55×（P/A，1.96%，16）=1411.55×13.6233=19229.97萬元大于公允價值的90%，即：20000萬元×90%=18000萬元，符合融資租賃的條件。最低租賃付款額現(xiàn)值低于租入資產(chǎn)公允價值，應(yīng)以最低租賃付款額現(xiàn)值19229.98萬元作為租入資產(chǎn)入賬價值。

　　借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)

　　19229.97+400=19629.97萬元

　　未確認(rèn)融資費用 3354.88萬元

　　貸：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 22584.85萬元

　　銀行存款 400萬元

　?。ㄋ模┟考径戎Ц蹲赓U費時

　　借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 1411.55萬元

　　貸：銀行存款 1411.55萬元

　　借：財務(wù)費用（根據(jù)實際利率法逐期計算分?jǐn)偅?/p>

　　貸：未確認(rèn)融資費用

　　（五）每月?lián)p益攤銷及折舊計提：

　　借：制造費用 19629.98/8/12=204.48萬元

　　貸：累計折舊 204.48萬元

　　借：制造費用 50.29萬元

　　貸：遞延收益——未實現(xiàn)售后回租損益 50.29萬元

　　二、稅務(wù)處理分析

　　根據(jù)國家稅務(wù)總局于2010年9月8日發(fā)布《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》，該公司轉(zhuǎn)讓設(shè)備不屬于增值稅征收范圍，不征收增值稅，也不必考慮城建稅及教育附加是否免除的問題。公司需向當(dāng)?shù)貒惥痔峤弧都{稅人減免稅審批表》及相關(guān)資料申請減免稅，當(dāng)?shù)貒惥纸?jīng)過實地查驗等審批程序后有效。

　　公司融資性售后回租業(yè)務(wù)中，承租人出售設(shè)備的行為，不確認(rèn)為銷售收入，對融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價值作為計稅基礎(chǔ)計提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財務(wù)費用在稅前扣除。根據(jù)以上規(guī)定：

　　第一：公司確認(rèn)未確認(rèn)融資費用按實際利率法分?jǐn)傆嬋胴攧?wù)費用部分可以稅前扣除，總計扣除3354.87萬元。不需要納稅調(diào)整。

　　第二：會計準(zhǔn)則規(guī)定融資租入固定資產(chǎn)入賬價值19629.98萬元，而國家稅務(wù)總局公告仍按承租人出售前原賬面價值22414萬元作為計稅基礎(chǔ)計提折舊，該差異為永久性差異，需進行納稅調(diào)整，總計調(diào)減2784.02萬元。

　　第三：根據(jù)會計準(zhǔn)則確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損失2414萬元，租賃期間可分期攤銷，調(diào)整折舊費用，但國家稅務(wù)總局公告不確認(rèn)為銷售收入，也不應(yīng)確認(rèn)損失。所以公司設(shè)備轉(zhuǎn)讓損失2414萬元也屬于永久性差異，需進行納稅調(diào)整，總計調(diào)增2414萬元。

　　綜合以上三種情況，合計調(diào)減企業(yè)應(yīng)納稅所得370.02萬元，體現(xiàn)較好的節(jié)稅效應(yīng)。

　　三、與銀行貸款融資比較分析

　　如果不考慮資金時間價值，公司融資成本為：22584.85-20000+400=2984.85萬元，當(dāng)年三至五年期銀行同期貸款利率5.76%，假設(shè)公司從銀行貸款，按季度等額還款為A，A×（16期，5.76%/4的年金現(xiàn)值系數(shù)）=20000萬元， A=1406.85萬元，1406.85×16=22509.60萬元，利息費用2509.60萬元?？梢?，融資性售后回租融資成本高于銀行貸款利率，但銀行的限制性條件加上隱含的成本及上浮利率，使銀行貸款的實際成本高于融資性售后回租。

　　綜上所述，融資性售后回租不僅實際融資成本低，而且能享受稅收優(yōu)惠，融資優(yōu)勢較為明顯，同時也給中小企業(yè)融資開辟了一條通道。

文章來源于《時代金融》雜志2012年第24期