國內(nèi)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀——改革與戰(zhàn)略

 根據(jù)《京都議定書》的規(guī)定，中國作為非附件1國家，可以以發(fā)展中國家的身份參與清潔發(fā)展機制（CDM）下項目的開發(fā)。這種情況決定了中國目前的碳金融業(yè)務主要為CDM項目的投融資以及相關的金融中介服務。
（一）我國商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品現(xiàn)狀
對我國商業(yè)銀行來說，發(fā)展碳金融業(yè)務有利于提升商業(yè)銀行的社會形象，推動商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，有利于促進中國經(jīng)濟的健康發(fā)展，提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。在此背景下，我國商業(yè)銀行積極應對，不斷進行碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，做出了許多有益嘗試，詳見表-1。
由表-1可以看出，國內(nèi)商業(yè)銀行在碳金融方面積極創(chuàng)新，已經(jīng)取得了一些成績，但與國外銀行相比，發(fā)展仍然較為落后。其發(fā)展主要呈現(xiàn)以下四個特點。
1.對于綠色信貸的創(chuàng)新比較活躍，涌現(xiàn)了一批綠色信貸產(chǎn)品。對于綠色信貸模式進行的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個方面：一是貸款產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、貸款標準區(qū)別化、貸款項目分類管理化；二是與綠色信貸相關的金融服務上。截至2011年末，僅國家開發(fā)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行等6家銀行業(yè)金融機構(gòu)的相關貸款余額已逾1.9萬億元?？梢钥闯?，我國商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展勢頭良好，在促進節(jié)能減排方面效果突出，所發(fā)揮的杠桿作用十分明顯，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供了資金支持，為低碳經(jīng)濟的發(fā)展奠定了堅實的基礎。
2.盡管我國各大商業(yè)銀行爭相試水碳金融業(yè)務，但是并沒有廣泛而深入地介入其中，開展的業(yè)務模式也相對單一，對利潤更加豐厚的碳交易二級市場領域涉及非常少。與國外大型商業(yè)銀行所進行的豐富碳金融業(yè)務創(chuàng)新相比，我國大部分商業(yè)銀行還停留在“綠色信貸”的淺層次上，僅有少量的低碳理財產(chǎn)品出臺，而且低碳理財業(yè)務還只是處于一個起步階段，業(yè)務范圍很窄，僅僅局限于推出面向個人的理財產(chǎn)品，而潛力巨大的面向企業(yè)的財務顧問服務還沒有發(fā)展起來。碳交易中介服務、碳指標交易、碳金融衍生品交易則基本沒有涉及。
3.直接針對CDM項目的金融產(chǎn)品和服務缺乏，只有農(nóng)業(yè)銀行與企業(yè)達成了CDM項目合作意向書，民生銀行推出了以CDM機制項下的CERs作為貸款還款來源之一的節(jié)能減排融資模式，浦發(fā)銀行則以獨家財務顧問方式，為陜西兩個水電項目成功引進CDM開發(fā)和交易專業(yè)機構(gòu)。但這些產(chǎn)品并沒有深入的介入碳減排，且遠遠不足。
4.直接參與碳減排購買的銀行，其購買目的并不單純?yōu)榱寺男猩鐣熑?，而更多的可能是為了提升自己的市場形象?br />（二）我國商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品交易情況
1.碳金融交易對象。我國商業(yè)銀行目前開展的碳金融產(chǎn)品主要有以下三種：一是綠色信貸產(chǎn)品；二是與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品；三是直接針對CDM項目的金融產(chǎn)品。產(chǎn)品的數(shù)目相當有限，各種產(chǎn)品名稱相近，內(nèi)涵相似，相似度比較大。
2.碳金融產(chǎn)品交易規(guī)模。我國商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品交易規(guī)模雖然逐年增長，但總體來說還很小，與我國碳市場潛力不相符，還遠不能適應碳經(jīng)濟發(fā)展的需要。
以綠色信貸為例，我國銀行業(yè)中開展節(jié)能減排項目貸款較早，發(fā)展較成功的有興業(yè)銀行和上海浦東發(fā)展銀行。其中，截止到2011年6月末，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務融資余額620.72億元，較2010年末新增229.37億元，增長率高達58.61%。雖然增長速度較快，但規(guī)模占貸款總額比例較小，僅為6.68%（見圖-1）。
上海浦東發(fā)展銀行堅持對節(jié)能重點工程、環(huán)保項目、水污染治理工程等大力提供信貸支持，近年來節(jié)能減排項目貸款額逐年增長，取得了良好的社會效益和經(jīng)濟效益。至2011年8月，綠色信貸余額已突破250億元，較年初增長逾15%，但占貸款總額仍不足2%，其2007-2010年四年間的節(jié)能減排項目貸款情況詳見圖-2。
由以上兩家銀行的數(shù)據(jù)可以看出，興業(yè)銀行和浦東發(fā)展銀行作為我國綠色信貸的領先者，雖然在此領域做出了積極的努力，取得了較快進展，但節(jié)能減排貸款規(guī)模仍舊較小，與國際金融機構(gòu)相比較沒有競爭優(yōu)勢。同樣，我國其他碳金融產(chǎn)品與服務也存在交易規(guī)模不足的問題。這就說明了碳交易量在銀行碳交易中的實際份額十分有限，沒有起到主導或重要的地位。
3.碳金融交易主體。目前，我國碳金融交易主體還很稀缺，主要由國有銀行和部分大型股份制銀行的總行和少部分分行組成，其他大部分中小銀行都還未加入進來，整體市場表現(xiàn)不夠活躍。
結(jié)論
我國商業(yè)銀行應積極參與碳金融有關業(yè)務，提高競爭力，為業(yè)務轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新把握機遇。為實施低碳金融戰(zhàn)略，應明確方向，堅決落實我國商業(yè)銀行綠色信貸政策；要大力創(chuàng)新，積極拓展碳金融業(yè)務模式；要尋求突破，結(jié)合節(jié)能減排項目開展碳權(quán)質(zhì)押融資貸款；還應控制風險，確保碳金融業(yè)務穩(wěn)健開展。其中，積極拓展碳金融業(yè)務模式可以從以下三個方面開展。一是積極參與碳金融產(chǎn)品交易，應引導和鼓勵銀行項目融資，探索銀行CDM項目融資模式。在交易中可以增強銀行盈利與抗風險能力，擴大交易規(guī)模，也可以深化交易產(chǎn)品。可以以買家身份參與CDM項目，商業(yè)銀行可以在附件I國家注冊投資公司，取得相關資格后，不僅可以以境外買家的身份參與境內(nèi)CDM項目，而且可以在歐洲二級市場上進行交易。這樣，一、二級市場價格差異就會消除，企業(yè)盈利能力會大幅提高。二是發(fā)展碳交易代理、財務顧問、融資擔保、咨詢等中介服務業(yè)務。銀行CDM顧問咨詢業(yè)務可以為企業(yè)提供從CDM初期項目評估到最終交易、收款的一站式服務。三是發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品業(yè)務。利用近年來我國銀行理財業(yè)務無論是市場規(guī)模、投資范圍、還是產(chǎn)品種類都發(fā)展迅速的市場優(yōu)勢，繼續(xù)深度發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品業(yè)務。