對上市公司關聯(lián)交易利潤操縱的問題研究

隨著經濟的發(fā)展和社會的進步，關聯(lián)交易日益增多，并且越來越普遍。可從2010年的相關數(shù)據(jù)看出，在上海和深圳證券發(fā)生的相關交易共991家上市公司，占總數(shù)的48.55 ％，關聯(lián)交易的次數(shù)高達2614次。關聯(lián)關系及關聯(lián)方交易越來越普遍的存在，且有不斷擴大的趨勢，可以看出，利用關聯(lián)方交易利潤操縱的問題不容忽視。

1 關聯(lián)方交易和利潤操縱的定義

1.1 關聯(lián)方交易的含義和定義

20世紀90年代，財政部制定了新的企業(yè)會計準則，公開關聯(lián)交易，并將關聯(lián)方關系和關聯(lián)交易改為關聯(lián)交易，即資源或義務的轉移?！镀髽I(yè)會計準則第30/6號》第2006期。財政部將關聯(lián)方界定為一方受另一方或兩方、一方或兩方共同控制的兩方或兩方的情況。它們都被稱為關聯(lián)交易。1.2 利潤操縱的含義和定義

每件事都有兩個方面，企業(yè)對利潤的操縱也是如此。應該從法律的角度來認識企業(yè)操縱利潤的方法，它分為不合法操作和合法操作。所謂不合法操作就是企業(yè)通過違反國家相關的法規(guī)來獲取一定的利益，也就是利潤操縱。所謂合法操作，是指企業(yè)在國家法律、法規(guī)允許的范圍內從事的有關活動。

2 關聯(lián)方交易利潤操縱的主要特點和原因

2.1 關聯(lián)方交易利潤操縱的主要特點

   利潤操縱方式的靈活性、利潤操縱形式的不易發(fā)現(xiàn)性、關聯(lián)方交易利潤操縱的中立性。

2.2  關聯(lián)方交易利潤操縱的動因

在中國，通過關聯(lián)交易操縱利潤的原因主要分為以下5種類型:第一，企業(yè)的經濟利益驅動。上市公司和分公司為了獲取更多的經濟利益，通過采用出讓價格的方法來躲避稅收，或者通過上市公司和分公司各個時期的不同稅率的差異并沒有其他的相同的稅收待遇。第二，企業(yè)規(guī)模發(fā)展的驅動。企業(yè)既想要提高銀行等信貸機構的信用度，又想要具有發(fā)行新股、配股和增發(fā)新股的標準，他們會在大股東的支持下，利潤操縱、凈資產調整關聯(lián)交易、使用財務報告、虛報會計信息等。第三，企業(yè)躲避責任的驅動。如果上市公司發(fā)生特殊事件，將可能受到特殊處理損失中止或者停止上市的處罰。因此，上市公司往往通過關聯(lián)交易的方式進行利潤操縱，并獲得一定的收益。第四，股東利益最大化的驅動。上市公司根據(jù)股票價格的變化情況來評價公司業(yè)績和管理人員的業(yè)績，在這種情況下，公司管理人員為了獲取更大的利益，常常采用關聯(lián)交易方式降低評價標準，制造虛假盈利，從而增加公司的業(yè)績。第五，關聯(lián)方交易是需要籌集資金或儲備.部分分公司可以讓其子公司為其擔保或轉移資金，進行利潤操縱，達到無償或低于正常水平的標準而占用上市公司的最終目的。

3 關聯(lián)方交易利潤操縱的經濟后果

首先，根據(jù)我國的基本國情，上市公司絕大多數(shù)屬于國有企業(yè)，這就形成了一種無形的風險，上市公司之間的關聯(lián)交易，有可能會造成上市公司的利潤急劇下降。其次，上市公司通過關聯(lián)方來擔保貸款，造成財務數(shù)據(jù)表面上有良好的業(yè)績的假象，但事實上上市公司的財務風險已經大大增加?，F(xiàn)金流的周轉不利，會帶來上市公司的一系列問題，導致企業(yè)整體的經營管理能力的下降。并且由此帶來的會計信息披露信息不真實，不僅損害了廣大中小股東的利益，也導致上市公司債權人的利益難以保障。由于關聯(lián)方交易變得越來越形式多樣且內容越來越復雜，不僅大大提高了會計事務所工作的難度和工作的效率，也從而無形中增加了注冊會計師的執(zhí)業(yè)風險。上市公司與其關聯(lián)方之間利用法律法規(guī)政策的空白點來實施利潤操縱，增加了監(jiān)管機構的監(jiān)管難度。

4 上市公司預防關聯(lián)方交易利潤操縱的措施

4.1 嚴格認真遵守關聯(lián)方交易的法律法規(guī)

為了更有效的控制關聯(lián)方交易活動，財政部頒布了《對相關會計問題資產出售相關各方之間的暫行規(guī)定》。如果沒有知足的把握證據(jù)，價格是公平的，按規(guī)定，上市公司之間的關聯(lián)交易，不公平的部分，不應被確認的，應當作為資本儲備，單獨設置“關聯(lián)交易差價”明細科目。從保守主義的觀點，把它作為剛性限制交易的收入確認問題。

4.2 加強企業(yè)的自我控制能力

現(xiàn)階段，我國市場環(huán)境中的上市公司存在關聯(lián)交易利潤操縱現(xiàn)象，欺騙自己和別人，事實上，是一種短視的行為并不注意他們的長期前景。如果你想結束控制這種問題，不僅需要法律法規(guī)的控制，還需要在企業(yè)經營管理方面消除利益驅動，從而實現(xiàn)企業(yè)的自我控制、自我完善。設置關聯(lián)方交易的審計委員會是一個有效的辦法。然而，關聯(lián)交易委員會為了從根本上防止利用關聯(lián)方交易的監(jiān)管績效，事實上還是很困難的，但畢竟這是剛開始階段，國內上市公司需要學習和完善的地方還有很多。

4.3 完善關聯(lián)交易信息披露制度

根據(jù)“獨立審計具體準則第十六號——關聯(lián)方交易”的相關規(guī)定，避免利潤操縱的現(xiàn)象，注冊會計師應當在會計報表中履行相關信息披露，提高會計信息的真實性，找出上市公司利潤操縱。根據(jù)《企業(yè)會計準則第第三十六號、關聯(lián)方披露》的有關規(guī)定，企業(yè)與關聯(lián)方進行交易時，應當明確會計報告中公開關聯(lián)方關系的內容、類型和性質。上市公司通過關聯(lián)交易逃避相關稅費，完全依靠法制和紀律。

4.4 逐步完善我國企業(yè)會計準則

在不斷的更新和不拘一格的方式關聯(lián)方交易的上市公司，將面臨許多新的問題，根據(jù)實際市場情況，及時調整我國的相關政策，實現(xiàn)會計實踐和會計政策的一致性，所以，更能準確地監(jiān)督和控制利潤操縱行為。

4.5 完善法律法規(guī)和加強監(jiān)督管理

完善法律法規(guī)，加強遏制利潤操縱行為的監(jiān)管，兩個互補的法律法規(guī)和監(jiān)管機制，不可分割。首先，我國的法律法規(guī)應加強對關聯(lián)方交易的監(jiān)管力度，完善公開關聯(lián)交易信息制度，控制關聯(lián)方交易利潤操縱行為，嚴重損害到大股東的利益；其次，我們需要完善政府監(jiān)管制度、政府的自我約束、政府自我控制和政府公開信息制度，往往一些經濟問題的產生是由政府的不作為而導致產生的。從政府角度考慮，加強企業(yè)的監(jiān)管力度和效率同時不斷完善主要的硬件設施，提高員工福利；加強行業(yè)自律，會計準則和在行業(yè)規(guī)則的法律法規(guī)制度制約著企業(yè)的行為；從社會的角度看，我們要積極聽取廣大的群眾和團體的意見和建議，從善如流。從企業(yè)內部控制的角度看，企業(yè)內部要營造良好的企業(yè)文化和環(huán)境，加強企業(yè)的制度規(guī)范宣傳，進一步完善企業(yè)內部的管理和監(jiān)督制度。

4.6 推動公司整體上市

上市公司及其子公司整體上市，不僅可以有效降低控股股東通過關聯(lián)交易損害公司利益的行徑，而且可以有效地提高企業(yè)的防范能力，從而加強企業(yè)的資源管理，提高資產評估體系，完善管理制度，提升企業(yè)的市場競爭力。同時，通過各個分公司的資源共享，從而擴大了市場占有率，提高了企業(yè)的利潤，增加了融資途徑，它不僅提高了企業(yè)的利潤率，而且降低了利用融資和相關交易利潤的機會。

4.7 完善公司內部控制制度

公司內部控制制度包括六個方面：第一，關聯(lián)方和關聯(lián)交易的定義；第二，制定關聯(lián)交易制度和公開信息；第三，關聯(lián)交易前的獨立董事審查制度；第四，關聯(lián)交易的審慎和回避制度；第五，據(jù)關聯(lián)方交易的金額和程度來進行分類，分級審批，權限審批，不越權審批；第六，建立責任追究制度，對沒有按照進行關聯(lián)方交易的進行信息披露的，或未按規(guī)定審批關聯(lián)交易程序的，應追究其相應的法律責任。

5 總結

    綜上所述，根據(jù)上文研究的上市公司之間關聯(lián)交易之間的相關問題，可以得出以下的結論：關聯(lián)交易是企業(yè)發(fā)展過程中必備的環(huán)節(jié)，它的存在具有兩面性，既有利又有弊。上市企業(yè)可以通過關聯(lián)交易操縱利潤，從而獲得不當利益。我們要辯證的看待此問題。只有這樣，才能剛好的加強對上市企業(yè)的監(jiān)管，防范利用關聯(lián)交易帶來的不良影響。也只有如此，才能更好的完善經濟市場的監(jiān)管體系，從而保證大部分投資者的合法權益，推動中國證券市場的健康發(fā)展。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://www.12-baidu.cn/w/qk/21223.html